الدولار الأسترالي يرتفع على توقعات زيادة أسعار الفائدة

ارتفع الدولار الأسترالي إلى حوالي 0.70 دولار يوم الاثنين، مستعيدًا خسائره في الأسبوع السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة توقعات المستثمرين بشأن رفع سعر الفائدة بشكل متتالي وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. خلال عطلة نهاية الأسبوع، استهدفت الولايات المتحدة أهدافًا عسكرية بالقرب من جزيرة خارك، مركز تصدير النفط الرئيسي في إيران، وحذرت من أنها قد توسع الهجمات على البنية التحتية للطاقة إذا تم تعطيل الشحن عبر مضيق هرمز. اختارت أستراليا عدم نشر سفن بحرية في مضيق هرمز بعد أن سعت واشنطن للحصول على دعم الحلفاء لحماية حركة الملاحة البحرية. أدت التصعيدات الأخيرة إلى ارتفاع أسعار النفط، مما أثار القلق بشأن التضخم. من المقرر أن تعلن الاحتياطي الأسترالي عن أحدث قرار بشأن السياسة النقدية يوم الثلاثاء، مع توقعات الأسواق برفع سعر الفائدة الثاني على التوالي إلى 4.1% وتسعير ما يصل إلى ثلاث زيادات أخرى بحلول نهاية العام، مما قد يدفع سعر السياسة إلى حوالي 4.6%، متجاوزًا الذروة السابقة البالغة 4.35%.

احتفظ الدولار الأسترالي بانخفاضه الأخير ليصل إلى حوالي 0.709 دولار، لكنه ظل ثابتًا بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاث سنوات، وكان في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية حادة، حيث عوضت آفاق ارتفاع أسعار الفائدة في الداخل تزايد النفور من المخاطر العالمية. ظلت الأسواق متوترة مع تصعيد إيران لهجماتها على منشآت النفط والنقل في جميع أنحاء الشرق الأوسط، وتعهد الزعيم الأعلى الجديد بإبقاء مضيق هرمز مغلقًا بشكل فعال. نتيجة لذلك، ارتفعت أسعار النفط حيث هدد الصراع المطول بتقليص إمدادات الطاقة، مما أثار مخاوف من ركود اقتصادي عالمي. ومع ذلك، واصل الدولار الأسترالي الاستفادة من الرهانات على أن البنك الاحتياطي سيرفع سعر الفائدة النقدية بمقدار ربع نقطة إلى 4.10% الأسبوع المقبل للحد من التضخم. دفعت مخاوف تكلفة المعيشة المحلية الناتجة عن ارتفاع أسعار الوقود الأسواق إلى تسعير فرصة بنسبة 78% لرفع سعر الفائدة في اجتماع 17 مارس، ارتفاعًا من أقل من 30% في وقت سابق من الأسبوع. تم تسعير خطوة أخرى بالكامل بحلول أغسطس، مع توقع المتداولين حوالي 60 نقطة أساس من التشديد الكلي هذا العام.

قوي الدولار الأسترالي ليصل إلى حوالي 0.716 دولار، مسجلاً أعلى مستوى له منذ مايو 2022، مدعومًا بتزايد التوقعات بزيادة سعر الفائدة الأسبوع المقبل. أشار نائب محافظ البنك الاحتياطي إلى أن ارتفاع أسعار النفط قد يدفع التضخم إلى الارتفاع، مما يزيد الضغط من أجل زيادة سعر الفائدة في اجتماع 17 مارس، الذي وصفه البنك المركزي بأنه "حي" بشأن الأسعار. رفعت الأسواق بسرعة احتمالات زيادة مارس إلى حوالي 75%، ارتفاعًا من أقل من 30% في وقت سابق من الأسبوع، مع تسعير حركة أخرى بالكامل بحلول أغسطس. بشكل إجمالي، يقوم المتداولون بتسعير حوالي 60 نقطة أساس من التشديد هذا العام، مما قد يدفع سعر الفائدة النقدية فوق ذروته بعد الجائحة التي حدثت عندما تجاوز التضخم 7%. حاليًا، يبلغ التضخم الرئيسي 3.8% ومن المتوقع أن يتجاوز 4% مع استمرار ارتفاع أسعار البنزين، بينما يبقى التضخم الأساسي مرتفعًا عند 3.4%، وهو أعلى بكثير من النطاق المستهدف للبنك الاحتياطي الأسترالي الذي يتراوح بين 2-3%. في مكان آخر، ظلت الأسواق متوترة وسط تقارير متضاربة وزيادة عدم اليقين المحيط بالحرب في الشرق الأوسط.