تراجعت أسعار النفط الخام إلى أقل من 100 دولار للبرميل يوم الجمعة، مما محا المكاسب بعد جلسة متقلبة وسقوطها للجلسة الثالثة على التوالي. تتوقع الأسواق أن يكون لإغلاق خط أنابيب رئيسي في السعودية تأثير أقل على الإمدادات مما كان يُخشى في البداية. تشير الصور الفضائية إلى أن السعودية نقلت 2.8 مليون برميل يومياً عبر مضيق هرمز خلال الأيام الستة الماضية، مقارنة بـ 700,000 برميل يومياً فقط في أغسطس. أفادت التقارير أن السعودية باعت ما يصل إلى 60 مليون برميل من النفط الخام من ميناء رأس تنورة في الخليج الفارسي لشحنات سبتمبر وأكتوبر خارج المضيق من خلال نقل من سفينة إلى أخرى. كما خففت التقارير التي تفيد بأن أرامكو تتوقع استعادة نصف تدفقات خط الأنابيب اليومية من مخاوف الإمدادات. ومع ذلك، تم رصد أربع سفن بضائع فقط تتحرك عبر هرمز يوم الخميس. يتم التقاط الأحجام من هرمز بشكل أساسي من قبل المصفين في الصين وكوريا الجنوبية. صدرت الصين 6.01 مليون طن من الوقود المكرر في أغسطس، بزيادة قدرها 12.7% سنوياً. انخفضت أسعار النفط بنسبة 0.5% خلال الأسبوع.

أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية متباينة يوم الجمعة مع ارتداد عوائد الخزانة، مما أعاد إشعال المخاوف بشأن تدهور الخلفية الاقتصادية الكلية. ارتفع مؤشر s&p 500 بنسبة 0.2% وانخفض مؤشر داو جونز بمقدار 95 نقطة، بينما أضاف مؤشر ناسداك 0.7%. ارتد العائد على السندات لأجل 10 سنوات حيث دفعت حالة عدم اليقين المستمرة بشأن إمدادات النفط في الشرق الأوسط أسعار الوقود والغاز الطبيعي إلى الارتفاع. أثر تهديد التضخم المدفوع بالطاقة على أسعار المستهلكين الأساسية، مما دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع. رأى معظم أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الحاجة إلى زيادة أخرى. تراجعت القطاعات الحساسة للائتمان، حيث سجلت البنوك ومديرو الأصول خسائر. فقد بنك أوف أمريكا 0.8%، بينما انخفض جولدمان ساكس بنسبة 1%. كانت شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى في الغالب منخفضة وسط إصدارها للديون لتمويل النفقات الرأسمالية. تراجعت ميتا بنسبة 2.4%، بينما خسرت أوراكل 2%. كانت شركات تصنيع الرقائق في الغالب مرتفعة، حيث ارتفعت برودكوم بنسبة 3% وميكرون بنسبة 3.9%، مما عوض الخسائر في ناسداك. خلال الأسبوع، فقد مؤشر داو جونز 733 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 2.6% وزاد مؤشر s&p 500 بنسبة 0.7%.

ظل الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة دون تغيير في أغسطس بعد زيادة بنسبة 0.2% في يوليو، مما كان دون توقعات السوق لزيادة بنسبة 0.3%. انخفض إنتاج التصنيع، الذي يمثل حوالي 78% من إجمالي الإنتاج الصناعي، بنسبة 0.3%، منهياً سلسلة من الزيادات المتتالية استمرت سبعة أشهر. ارتفعت أنشطة التعدين بنسبة 0.1%، بينما زاد إنتاج المرافق بنسبة 1.8%. كانت الزيادة في المرافق مدفوعة بزيادة قوية في إنتاج الكهرباء، والتي عوضت أكثر من الانخفاض في مرافق الغاز الطبيعي. ظل معدل استخدام الطاقة الإنتاجية دون تغيير عند 76.3%، مما يبقى 3.1 نقطة مئوية دون متوسطه الطويل الأجل للفترة من 1972 إلى 2025.

رفع البنك المركزي السعودي سعر إعادة الشراء القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.50% في سبتمبر 2026، متماشياً مع قرار الاحتياطي الفيدرالي. وجاءت هذه الخطوة بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي عن رفع النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%-4% في اجتماعه، بينما توقع غالبية أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة زيادة أخرى هذا العام. يعكس القرار ممارسة المملكة العربية السعودية في مواءمة سياستها النقدية مع الولايات المتحدة، نظراً لربط الريال بالدولار.

بلغ معدل التضخم السنوي في المملكة العربية السعودية 1.8% في أغسطس 2026، دون تغيير عن الأشهر الثلاثة السابقة وبما يتماشى مع توقعات السوق. ارتفعت الأسعار بشكل رئيسي في النقل (2.0% مقابل 1.4% في يوليو)، والترفيه والرياضة والثقافة (2.8% مقابل 2.4%)، والتأمين والخدمات المالية (1.7% مقابل 1.4%)، والعناية الشخصية والحماية الاجتماعية والمتفرقات (3.5% مقابل 2.9%). كما استمر التضخم في الارتفاع بالنسبة للغذاء والمشروبات (1.4% مقابل 1.5%)، والإسكان والمرافق (3.9% مقابل 4.2%)، والمطاعم وخدمات الإقامة (1.4% مقابل 2.0%). من ناحية أخرى، انخفضت التكاليف بوتيرة أسرع للملابس والأحذية (-0.5% مقابل -0.4%)، والأثاث والمعدات المنزلية والصيانة (-0.6% مقابل -0.5%). على أساس شهري، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.1% في أغسطس، مسجلة أبطأ ارتفاع منذ ديسمبر وتباطؤًا من زيادة بنسبة 0.2% في الفترة السابقة.

ارتفعت أسعار الجملة في المملكة العربية السعودية بنسبة 4.6% على أساس سنوي في أغسطس 2026، متباطئة من زيادة بنسبة 5.0% في الشهر السابق. تباطأ نمو الأسعار للمنتجات الزراعية والسمكية (4.8% مقابل 6.2% في يوليو) والسلع القابلة للنقل الأخرى، باستثناء المنتجات المعدنية والآلات والمعدات (8.2% مقابل 9.7%). في الوقت نفسه، استمر الانكماش في الخامات والمعادن (-1.8% مقابل -0.1%)، بينما أصبحت أسعار المنتجات الغذائية والمشروبات والتبغ والمنسوجات راكدة بعد انخفاضها بنسبة 0.6% في الشهر السابق. وفي الوقت نفسه، ارتفعت الأسعار بشكل أكبر للمنتجات المعدنية والآلات والمعدات (2.2% مقابل 1.5%). على أساس شهري، انخفضت أسعار الجملة بنسبة 0.2% في أغسطس بعد أن ظلت دون تغيير في يوليو.