ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية في يوم الأربعاء المتقلب حيث أثقل خلفية الاقتصاد الكلي القوية على توقعات السياسة النقدية التقييدية والاضطراب المحتمل للذكاء الاصطناعي. ارتفع مؤشر s&p 500 وناسداك 100 بنسبة 0.3% وحقق داو ارتفاعًا قياسيًا آخر فوق 50,200. ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 130 ألفًا بدعم من القطاع الخاص، وهو أكثر من ضعف ما كان متوقعًا، وانخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع. أكدت الأرقام على استقرار سوق العمل وتحدت الدعوات التيسيرية من بعض حكام الاحتياطي الفيدرالي. ارتفعت أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مع إضافة ميكرون وتكساس إنسترومنتس ولام ريسيرش أكثر من 5% لكل منها. في المقابل، تعرضت شركات البرمجيات لضغوط متجددة على الرأي بأن أعمالها قد يتم استبدالها بأدوات أتمتة الذكاء الاصطناعي. انخفضت أسهم سيلزفورس وسيرفيس ناو وإنتويت بأكثر من 5%، بينما تراجعت أوراكل وبلانتير بأكثر من 2%. انخفضت أسهم تي موبايل بنسبة 5% بعد تسجيل نمو مستخدمين أقل من المتوقع، وانخفضت أسهم هومانا بنسبة 1% على أرباحها.

قفز العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 5 نقاط أساس ليصل إلى 4.19% يوم الأربعاء بعد تقرير الوظائف الأقوى من المتوقع الذي خفف من التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. زادت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 130 ألف وظيفة في يناير، بينما انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.3%، مما يشير إلى سوق عمل مستقر وأكثر مرونة في بداية العام. بعد البيانات، دفع المتداولون توقعات تخفيض سعر الفائدة التالي من الاحتياطي الفيدرالي إلى الوراء، حيث أصبحوا الآن يسعرون بالكامل تخفيضًا بمقدار 25 نقطة أساس بحلول يوليو، مقارنة بشهر يونيو سابقًا. تسعر الأسواق حاليًا إجمالي 49 نقطة أساس من التيسير بحلول ديسمبر، انخفاضًا من 59 نقطة أساس يوم الثلاثاء. في الوقت نفسه، ارتفع العائد على السندات لأجل عامين، والذي يكون أكثر حساسية لتوقعات السياسة النقدية، بنحو 8 نقاط أساس ليصل إلى 3.53%.

ارتفعت الأجور بالساعة لجميع الموظفين في الوظائف غير الزراعية الخاصة في الولايات المتحدة بمقدار 15 سنتًا، أو 0.4%، خلال شهر إلى 37.17 دولار في يناير 2026، بعد تعديل الزيادة في ديسمبر إلى 0.1%، وارتفعت قليلاً عن تقديرات المحللين التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 0.3%. في يناير، ارتفعت الأجور بالساعة لموظفي القطاع الخاص في الإنتاج والموظفين غير المشرفين بمقدار 12 سنتًا، أو 0.4%، إلى 31.95 دولار. على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، زادت الأجور بالساعة بنسبة 3.7%، متطابقة مع القراءة المعدلة لشهر ديسمبر وأعلى من توقعات السوق التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 3.6%.

ارتفعت عقود النفط الخام الأمريكي (wti) بأكثر من 1% لتتجاوز 64.5 دولارًا للبرميل يوم الأربعاء، مقتربًا من أعلى مستوى له منذ سبتمبر، بسبب تجدد التوترات في الشرق الأوسط. وأشارت التقارير إلى أن واشنطن قد تفكر في اعتراض الناقلات التي تحمل النفط الإيراني وقد تنشر مجموعة ضاربة إضافية إذا انهارت المفاوضات حول البرنامج النووي الإيراني. بينما كانت المحادثات الأولية الأسبوع الماضي إيجابية، يخشى المتداولون أن تؤدي المفاوضات الفاشلة إلى ضربات أمريكية على طهران، مما يعرض إمدادات النفط الإيرانية للخطر أو يدفع إلى رد فعل. ومع ذلك، كان هناك حد لزيادة الأسعار، حيث أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة (eia) زيادة حادة في المخزونات، مع ارتفاع المخزونات بمقدار 8.5 مليون برميل الأسبوع الماضي، وهو أكبر زيادة خلال عام. سيتوجه المستثمرون أيضًا إلى تقرير أوبك الشهري حول آفاق السوق في وقت لاحق اليوم، يليه تقييم من وكالة الطاقة الدولية (iea) يوم الخميس حذر من أن العرض من المتوقع أن يتجاوز الطلب، مما يؤدي إلى فائض كبير هذا العام.

ارتفعت أسعار المنتجين في البرازيل بنسبة 0.12% على أساس شهري في ديسمبر 2025، حيث سجلت 12 من 24 نشاطًا صناعيًا زيادات. جاءت أقوى المكاسب من الصناعات الاستخراجية (3.13%)، والمعادن (2.24%)، والآلات والمعدات الكهربائية (1.87%)، ومعدات النقل الأخرى (1.74%). كانت المنتجات الغذائية (-0.76%) هي المساهم السلبي الرئيسي في النتيجة العامة. حسب الفئة الاقتصادية، ارتفعت الأسعار بنسبة 0.53% للسلع الرأسمالية و0.34% للسلع الوسيطة، بينما انخفضت السلع الاستهلاكية بنسبة 0.25%. بلغ مؤشر أسعار المنتجين -4.53% في 2025، مما يتماشى مع التراكم على مدى 12 شهرًا.

ارتفع الإنتاج الصناعي في السعودية بنسبة 8.9% على أساس سنوي في ديسمبر 2025، متراجعًا من أعلى مستوى في ثلاث سنوات عند 10.4% في الشهر السابق. تباطأ النمو في الأنشطة النفطية (10.1% مقابل 12.9% في نوفمبر)، حيث انخفض إنتاج فحم الكوك والمنتجات البترولية المكررة (-3.6% مقابل 14.5%)، مما عوض المكاسب الأقوى في استخراج النفط الخام والغاز الطبيعي (13.2% مقابل 12.6%). في الوقت نفسه، توسعت الأنشطة غير النفطية بوتيرة أسرع (5.8% مقابل 4.4%)، على الرغم من تباطؤ إنتاج التصنيع (3.2% مقابل 8.1%) وفي إمدادات المياه والصرف الصحي وإدارة النفايات وأنشطة المعالجة (9.4% مقابل 10.2%). بالإضافة إلى ذلك، تراجع الانخفاض في إمدادات الكهرباء والغاز والبخار وتكييف الهواء (-2.5% مقابل -4.3%). على أساس شهري، انخفض النشاط الصناعي بنسبة 0.1%، محسنًا بشكل ملحوظ من انخفاض بنسبة 1.3% في نوفمبر 2025 بعد التعديل التصاعدي.