ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الجمعة مع تراجع أسعار النفط الذي أوقف ارتفاع عوائد الخزانة. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%، وأضاف مؤشر داو 479 نقطة، وكسب مؤشر ناسداك 100 نسبة 0.4%. انخفضت أسعار النفط بعد أنباء عن اقتراب الولايات المتحدة وإيران من اتفاق لرفع الحصار البحري عن الناقلات في الخليج الفارسي وتخفيف الإجراءات الاقتصادية ضد طهران. توقفت تكاليف الاقتراض القياسية عن ارتفاعها بعد وصولها إلى أعلى مستوياتها منذ عقود. كانت أسهم الذكاء الاصطناعي مختلطة. ارتفعت أسهم الأجهزة بشكل عام، حيث ارتفعت أسهم Applied Materials بنسبة 2.3% وارتفعت أسهم Lam Research بنسبة 2.6%. بين الشركات الكبرى، ارتفعت أسهم Alphabet بنسبة 0.6%، وكسبت أسهم Microsoft نسبة 3.7% بعد إعلانها عن خطط لدمج مساعدي الذكاء الاصطناعي للمستهلكين والعمل في منتج للعملاء الشركات. انخفضت أسهم Meta بنسبة 3.3%، لكنها ارتفعت حوالي 12% خلال الأسبوع بعد سلسلة من إصدارات الأجهزة بعد وكيل Muse AI. خسرت أسهم Oracle نسبة 1.7%. كانت الأسهم المالية مرتفعة بشكل عام. خلال الأسبوع، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6%، وقفز مؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.1%، وفقد مؤشر داو 103 نقاط.

تراجع سعر النفط الخام إلى حوالي 92 دولارًا للبرميل يوم الجمعة بعد أن دعت إيران الولايات المتحدة للعودة إلى اتفاق سلام مؤقت فشل في إنهاء الحرب خلال الصيف. سيشبه الاتفاق المتسلسل مذكرة التفاهم التي توصلت إليها الولايات المتحدة وإيران في منتصف يونيو، والتي أدت إلى وقف إطلاق نار هش انهار بعد أسابيع. اقترح وزير الخارجية الإيراني إعادة فتح مضيق هرمز واستئناف المحادثات النووية مع الولايات المتحدة في غضون سبعة أيام إذا قبلت إدارة ترامب شروطها، بما في ذلك رفع الحصار البحري، وتحرير الأصول الإيرانية، وإنهاء الحرب "على جميع الجبهات". بلغت تدفقات النفط عبر هرمز 33.7 مليون برميل هذا الأسبوع، مما وضع الصادرات تقريبًا على المسار نفسه مع مستويات الأسبوع السابق. ظلت أسواق النفط متقلبة هذا الأسبوع وسط إشارات مختلطة حول آفاق السلام، وعلامات على تعافي تدفقات الطاقة في الشرق الأوسط، وتكهنات بأن الولايات المتحدة قد تقيد صادرات الديزل. على الرغم من المكاسب الأخيرة، انخفض مؤشر النفط الأمريكي بنحو 7.4% خلال الأسبوع.

ظل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 5.2% يوم الجمعة، بالقرب من أعلى مستوى له منذ منتصف 200. أعاد المتداولون تركيزهم على التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بينما استمرت عدم إحراز تقدم ملموس في المفاوضات الأمريكية الإيرانية لإنهاء النزاع في تغذية المخاوف بشأن التضخم. في الوقت نفسه، أكد مسح مشاعر المستهلكين من جامعة ميشيغان على ارتفاع حاد في توقعات التضخم في سبتمبر. كما أن البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية، وتدهور الظروف المالية، وارتفاع الدين الحكومي قد أثقلت أيضًا على سوق الخزانة. بالإضافة إلى ذلك، فإن جهود وزيرة الخزانة بيسنت للحد من العوائد طويلة الأجل من خلال زيادة عمليات إعادة شراء السندات الحكومية تُعتبر على نطاق واسع ذات تأثير محدود. يتوقع المستثمرون حاليًا أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل، مع احتمال حدوث هذه الخطوة حوالي 66%.

كانت الطلبات الجديدة للسلع المعمرة المصنعة في الولايات المتحدة ثابتة إلى حد كبير على أساس شهري عند 338.6 مليار دولار في أغسطس 2026، بعد زيادتين شهريتين متتاليتين ومقارنة بتوقعات السوق بانخفاض قدره 0.4%. انخفضت الطلبات لمعدات النقل (-0.6%)، ولا سيما الطائرات وأجزائها غير الدفاعية (-4.3%) والمركبات وأجزائها (-0.6%)، بالإضافة إلى المنتجات المعدنية المصنعة (-1.3%). على العكس من ذلك، كانت أكبر الزيادات في الطائرات وأجزائها الدفاعية (5.9%); والكمبيوتر والمنتجات ذات الصلة (1.5%); والمعادن الأساسية (1.2%); والمعدات الكهربائية والأجهزة والمكونات (1.1%) والآلات (1.1%). باستثناء النقل، زادت طلبات السلع المعمرة بنسبة 0.3%، بعد زيادة قدرها 0.7% في يوليو وأقل من الزيادة المتوقعة بنسبة 0.6%. في الوقت نفسه، نمت الطلبات للسلع الرأسمالية غير الدفاعية باستثناء الطائرات، وهي مؤشر يراقب عن كثب لخطط إنفاق الأعمال، بنسبة 1.6%، بعد زيادة قدرها 0.6% في يوليو وتجاوزت توقعات السوق بزيادة قدرها 0.5%.

انخفض مؤشر الدولار إلى ما دون 101 يوم الجمعة، متوقفًا عن ارتفاع استمر لخمس جلسات والذي قاد الدولار إلى أعلى مستوياته في يوليو. وقدمت الانخفاضات الطفيفة في أسعار النفط، وسط دلائل على أن المفاوضين الأمريكيين والإيرانيين قد يستكشفون اتفاقًا مرحليًا لإعادة فتح مضيق هرمز، بعض الراحة للمستثمرين القلقين بشأن ضغوط التضخم. ومع ذلك، ارتفع الدولار بنحو 1% على مدار الأسبوع، مسجلاً أسبوعين متتاليين من المكاسب. وقد دعم هذا التحرك توقعات المزيد من تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، واستمرار عدم اليقين في الشرق الأوسط، والارتفاع المتتابع في أسعار النفط، والنشاط الاقتصادي الأمريكي القوي. كان الدولار الأمريكي في الغالب أقل مقابل الين يوم الجمعة بعد أن قالت السلطات اليابانية إن طوكيو وواشنطن لا تزالان ملتزمتين بالنهج الذي يدعم التدخلات المشتركة في يوليو. كما قال وزير المالية كاتاياما إن الرئيس ترامب أعرب عن مخاوفه بشأن الين خلال اجتماع مع رئيسة الوزراء سناي تاكايشي في وقت سابق من هذا الأسبوع.

تقلص الفائض التجاري للمملكة العربية السعودية إلى 14.4 مليار ريال سعودي في يوليو 2026 من 19.1 مليار ريال سعودي في نفس الشهر من العام الماضي، مسجلاً أصغر فائض تجاري منذ مايو 2025 حيث انخفضت الصادرات أكثر من الواردات. تراجعت الصادرات بنسبة 17.2% على أساس سنوي إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من خمس سنوات عند 84.4 مليار ريال سعودي، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض صادرات النفط بنسبة 12.8%، والتي مثلت 71.0% من إجمالي الصادرات. في الوقت نفسه، انخفضت الصادرات غير النفطية بنسبة 14.8% وسط تراجع في شحنات البلاستيك والمطاط ومشتقاتهما (-17.8%)، والتي شكلت 19.8% من إجمالي الصادرات غير النفطية. كانت الصين الوجهة الرئيسية للصادرات السعودية، حيث استحوذت على 13.4% من الإجمالي، تليها الإمارات العربية المتحدة (10.0%) واليابان (8.7%). انخفضت الواردات بنسبة 15.4% إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من عامين عند 70.4 مليار ريال سعودي، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى انخفاض حاد في الآلات والمعدات الكهربائية وأجزائها (-26.6%). ظلت الصين أكبر مصدر للواردات، حيث شكلت 22.7% من الإجمالي، تليها الولايات المتحدة (8.4%) وسويسرا (6.9%).