ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة يوم الجمعة بعد أن صرحت إيران بأنها فتحت مضيق هرمز للسفن التجارية غير الإيرانية، مما خفف من المخاوف من الركود التضخمي المدفوع بالطاقة. ارتفع مؤشر s&p 500 بنسبة 1.2% وارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.5%، وارتفع مؤشر داو بنسبة 1.9%. انخفضت أسعار النفط الخام والمنتجات بعد أن صرحت إيران والرئيس ترامب بأن حركة ناقلات النفط في نقطة الاختناق الفارسية أصبحت الآن محررة، مما يمهد الطريق لاستعادة مستويات الطاقة الطبيعية بعد الصدمة التي أثارها الصراع. تضاعفت احتمالية التوصل إلى اتفاق بعد أن صرح الرئيس بأن إيران ستغلق برنامجها النووي. ارتفعت شركات الذكاء الاصطناعي مع انتعاش معنويات المخاطرة التي دعمت القطاعات المضاربة، حيث ارتفعت أسهم أمازون ومايكروسوفت وإنفيديا وتسلا بأكثر من 1%، بينما انخفضت أسهم أوراكل بأكثر من 3%. في المقابل، انخفضت أسهم نتفليكس بأكثر من 10% بعد أن جاءت توجيهات الربع الثاني أقل من التوقعات. كانت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في طريقها لتحقيق مكاسب لثلاثة أسابيع متتالية بأكثر من 3%.

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 7 نقاط أساس ليصل إلى حوالي 4.25% يوم الجمعة، مقتربًا من أدنى مستوى له في شهر، حيث ساعدت أخبار إعادة فتح مضيق هرمز مؤقتًا في تخفيف مخاوف التضخم، على الأقل على المدى القصير. أكد وزير الخارجية الإيراني، عباس عراقجي، أن المضيق مفتوح الآن بالكامل لجميع السفن التجارية خلال فترة وقف إطلاق النار التي تستمر 10 أيام. استجابةً لذلك، تراجعت أسعار النفط بأكثر من 10%، مما دفع المتداولين لزيادة رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. الأسواق الآن تسعر تقريبًا فرصة 50-50 لتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام، ارتفاعًا من حوالي 30% احتمال يوم الخميس. هذا مقارنةً بالتوقعات السابقة التي كانت تشير إلى تخفيضين في أسعار الفائدة قبل تصعيد النزاع.

امتدت أسعار الذهب قليلاً في المكاسب يوم الجمعة، حيث ارتفعت بأكثر من 1% لتتجاوز 4,850 دولار للأونصة، حيث تفاعل المستثمرون مع الأخبار التي تفيد بأن مضيق هرمز سيظل مفتوحاً بالكامل أمام الشحن التجاري خلال فترة وقف إطلاق النار التي تستمر 10 أيام بين إسرائيل ولبنان. ومع ذلك، يُطلب من السفن المرور عبر "مسار منسق"، وفقاً للسلطات البحرية الإيرانية، وهي شرط أعاده وزير الخارجية الإيراني. أدى الإعلان إلى انخفاض حاد في أسعار النفط التي تراجعت بأكثر من 10%، مما ساعد على تخفيف الضغوط التضخمية، على الأقل على المدى القصير. على الرغم من تحسن المشاعر، لا تزال الوضعية العامة هشة. صرح الرئيس الأمريكي ترامب أن الحصار البحري الأمريكي "سيظل ساري المفعول بالكامل" حتى يتم التوصل إلى اتفاق شامل. الذهب الآن في طريقه لإنهاء الأسبوع بزيادة قدرها 0.8%، مما يمثل رابع مكسب أسبوعي على التوالي، مدعوماً بتوقعات أن اتفاقاً أمريكياً إيرانياً أكثر ديمومة قد يقلل من مخاطر التضخم ويحد من الحاجة إلى تشديد السياسة النقدية.

ارتفع معدل التضخم السنوي في السعودية إلى 1.8% في مارس 2026 من أدنى مستوى له في سبعة عشر شهرًا عند 1.7% في الشهر السابق. وكان الارتفاع مدفوعًا بشكل رئيسي بزيادة تكاليف الإسكان والمرافق بنسبة 3.9% (مقابل 4.1% في فبراير)، بسبب زيادة بنسبة 4.8% (مقابل 5.1%) في الإيجارات الفعلية. كما ارتفعت أسعار النقل بنسبة 0.9% (مقابل 1.9%)، مما يعكس زيادة بنسبة 5.5% (مقابل 5.6%) في خدمات نقل الركاب، بينما زادت خدمات المطاعم والإقامة بنسبة 2.2% (مقابل 1.9%). بالإضافة إلى ذلك، ارتفع التضخم في خدمات التأمين والخدمات المالية (2.1% مقابل 1%) والترفيه والرياضة والثقافة (2% مقابل 1.8%)، بينما ظل ثابتًا في العناية الشخصية والحماية الاجتماعية والسلع والخدمات المتنوعة (عند 8.2%). وعلى النقيض من ذلك، انخفضت التكاليف للملابس والأحذية (-0.1% مقابل 0%) والأثاث والمعدات المنزلية والصيانة (-0.5% مقابل -0.9%). شهريًا، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.3% في مارس، وهي الأعلى منذ أكتوبر 2025، بعد عدم إظهار أي نمو في الفترة السابقة.

انخفض معدل التضخم السنوي لأسعار الجملة في المملكة العربية السعودية إلى 3.3% في مارس 2026، من أعلى مستوى له في عامين تقريبًا عند 3.5% في الشهر السابق. وتراجعت الضغوط التكلفية للمنتجات الزراعية والسمكية (1.6% مقابل 2.5% في فبراير)، والسلع القابلة للنقل الأخرى باستثناء المنتجات المعدنية والآلات والمعدات (6.4% مقابل 6.5%)، والمنتجات المعدنية والآلات والمعدات (1.2% مقابل 1.4%). بالإضافة إلى ذلك، كانت الأسعار ثابتة للمنتجات الغذائية والمشروبات والتبغ والمنسوجات بعد ارتفاعها بنسبة 0.4% في الشهر السابق، بينما ظلت دون تغيير للخام والمعادن (-0.2%). وعلى أساس شهري، ارتفعت أسعار الجملة إلى 0.2% من 0.1% في فبراير 2026.

انخفضت إمدادات النفط السعودية إلى السوق إلى 7,763 ألف برميل يوميًا في مارس 2026، وهو الأدنى منذ يونيو 2020، بانخفاض قدره 2,348 ألف برميل يوميًا من 10,111 ألف برميل يوميًا في فبراير، وفقًا لبيانات أوبك، حيث أدى الصراع في الشرق الأوسط إلى تعطيل الصادرات بشكل كبير. كما انخفض الإنتاج إلى 6,967 ألف برميل يوميًا من 10,882 ألف برميل يوميًا. وشهدت المنطقة انخفاضات مماثلة، حيث انخفضت إمدادات العراق إلى 1,906 ألف برميل يوميًا من 4,140 ألف برميل يوميًا، والكويت إلى 1,200 ألف برميل يوميًا من 2,580 ألف برميل يوميًا، والإمارات إلى 1,908 ألف برميل يوميًا من 3,390 ألف برميل يوميًا. وأجبر إغلاق مضيق هرمز لمدة ستة أسابيع المنتجين على تقليص الإنتاج، مما أدى إلى تشديد الإمدادات العالمية. وتصاعدت التوترات بشكل أكبر بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بعرقلة التدفقات الإيرانية عقب فشل المحادثات، مما دفع طهران إلى إصدار تحذيرات بالانتقام. وخفضت أوبك توقعاتها للطلب العالمي للربع الثاني بمقدار 500,000 برميل يوميًا، بينما أبقت على توقعاتها للعام بأكمله، مع استعداد المنتجين لمراجعة خطط الإنتاج مرة أخرى في 3 مايو.