ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء، محتفظة بالمكاسب من الجلستين الأخيرتين حيث واصلت الأسواق تقييم إشارات الإنفاق الرأسمالي للذكاء الاصطناعي، بينما خفضت بيانات مبيعات التجزئة المتشائمة المعدلات عبر المنحنى. أضاف مؤشر داو 200 نقطة لتحقيق رقم قياسي آخر، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 وناسداك 100 بشكل طفيف. كانت مبيعات التجزئة أقل بكثير من التوقعات في ديسمبر لتعكس مستهلكًا أكثر هشاشة خلال فترة العطلات، مما دفع متداولي المعدلات إلى زيادة مراكزهم على أكثر من خفضين لمعدلات الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. ارتفع منتجو الرقائق مع إضافة Nvidia وAMD وBroadcom ما يقرب من 1% بعد دفاتر الطلبات القوية التي نشرتها TSMC خلال يناير. من ناحية أخرى، انخفضت أسهم Alphabet بأكثر من 1% رغم تسجيلها لمراكز قوية في بداية سلسلة إصدار السندات الضخمة. في الوقت نفسه، انخفضت أسهم كوكا كولا بأكثر من 3% بعد فقدان إيرادات الربع الرابع، بينما خسرت CVS أكثر من 1% بسبب توقعات أقل من المتوقع لهذا العام.

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 6 نقاط أساس إلى 4.15% يوم الثلاثاء، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف يناير، بعد أن أشار تقرير مبيعات التجزئة الأضعف من المتوقع إلى تباطؤ حاد في إنفاق المستهلكين، مما يعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا العام. توقفت مبيعات التجزئة بشكل غير متوقع في ديسمبر، مما أدى إلى عدم تحقيق التوقعات بزيادة قدرها 0.4%، بينما انخفضت مجموعة التحكم الأساسية التي تدخل في حسابات الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.1%. الأسواق المالية الآن تعطي حوالي 25% احتمال أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع النقطة في عام 2026، ارتفاعًا من التوقعات التي كانت تشير إلى تخفيضين فقط قبل أسبوع. في المستقبل، سيركز المستثمرون على تقرير التوظيف المرجعي المقرر غدًا وإصدار مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة للحصول على مزيد من الرؤى حول مسار الاقتصاد الأمريكي. في الوقت نفسه، يراقب المستثمرون أيضًا التطورات في الصين بعد تقارير تفيد بأن السلطات شجعت البنوك على تقليل التعرض لسندات الخزانة الأمريكية وسط مخاوف بشأن مخاطر التركيز والتقلبات.

تكاليف التعويضات للعمال المدنيين في الولايات المتحدة ارتفعت بنسبة 0.7% في الربع الرابع من عام 2025، وهو أقل معدل منذ الربع الثاني من عام 2021، بعد زيادة بنسبة 0.8% في الفترة السابقة، وسط تراجع الطلب على العمالة. جاءت الأرقام أقل قليلاً من توقعات السوق التي كانت تشير إلى ارتفاع بنسبة 0.8%. زادت الأجور والرواتب بنسبة 0.7% وارتفعت تكاليف المزايا بنسبة 0.7% مقارنة بالربع من سبتمبر 2025. كانت تكاليف التعويضات لعمال الصناعة الخاصة مرتفعة بنسبة 0.7% (مقابل 0.8% في الربع الثالث)، وتقدمت تكاليف العمال في الحكومة المحلية والولائية بنسبة 0.8% (مقابل 0.8%). على أساس سنوي، ارتفعت تكاليف التوظيف بنسبة 3.4%، بعد نمو بنسبة 3.5% في الربع الثالث.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في البرازيل بنسبة 4.44% على أساس سنوي في يناير 2026، مقارنةً بـ 4.26% في ديسمبر ووفقًا لتوقعات السوق التي كانت 4.43%. كانت ضغوط الأسعار الأقوى في الإسكان (10.06%)، التعليم (5.97%)، النفقات الشخصية (5.76%)، الرعاية الصحية (5.59%)، والملابس (4.88%). في المقابل، تم تسجيل أدنى معدلات التضخم في المواد المنزلية (0.01%)، الاتصالات (1.78%)، المواد الغذائية والمشروبات (2.20%)، والنقل (2.36%). على أساس شهري، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.33% في يناير، وهو نفس المعدل في ديسمبر مقارنةً بالتوقعات التي كانت 0.32%. جاءت أكبر ضغوط صعودية من أسعار النقل، التي ارتفعت بنسبة 0.6%، مدفوعة بشكل رئيسي بزيادة أسعار البنزين (2.06%) وأجرة الحافلات في المدينة (5.14%). كما ارتفعت أسعار الاتصالات بشكل حاد، حيث زادت بنسبة 0.82%، بقيادة ارتفاع أسعار الهاتف (2.61%).

انخفض مؤشر تفاؤل الأعمال الصغيرة nfib في الولايات المتحدة إلى 99.3 في يناير 2026 من 99.5 في ديسمبر 2025، مقارنة بالتوقعات التي كانت 99.9. من بين 10 مكونات لمؤشر التفاؤل، زاد ثلاثة منها وانخفض سبعة. كان حجم المبيعات الحقيقي المتوقع هو المكون الوحيد الذي شهد تغييرًا كبيرًا، حيث زاد بمقدار 6 نقاط ليصل إلى 16% صافي. بالإضافة إلى ذلك، أشار 16% من أصحاب الأعمال الصغيرة إلى جودة العمالة كمشكلتهم الأكثر أهمية، بانخفاض 3 نقاط عن ديسمبر. كما أفاد 13% بأن تكلفة أو توفر التأمين هي مشكلتهم الأكثر أهمية، بزيادة 4 نقاط. كانت آخر مرة وصل فيها التأمين إلى هذه النسبة في ديسمبر 2018. أفاد 60% بأنهم قاموا بإنفاق رأس المال في الأشهر الستة الماضية، بزيادة 4 نقاط عن ديسمبر وأعلى مستوى منذ نوفمبر 2023. "بينما يرتفع الناتج المحلي الإجمالي، لا تزال الأعمال الصغيرة تنتظر نموًا اقتصاديًا ملحوظًا. على الرغم من ذلك، فإن المزيد من الملاك يبلغون عن صحة أعمال أفضل ويتوقعون مبيعات أعلى"، وفقًا للاقتصادي الرئيسي في nfib بيل دانكلبرغ.

ارتفع الإنتاج الصناعي في السعودية بنسبة 8.9% على أساس سنوي في ديسمبر 2025، متراجعًا من أعلى مستوى في ثلاث سنوات عند 10.4% في الشهر السابق. تباطأ النمو في الأنشطة النفطية (10.1% مقابل 12.9% في نوفمبر)، حيث انخفض إنتاج فحم الكوك والمنتجات البترولية المكررة (-3.6% مقابل 14.5%)، مما عوض المكاسب الأقوى في استخراج النفط الخام والغاز الطبيعي (13.2% مقابل 12.6%). في الوقت نفسه، توسعت الأنشطة غير النفطية بوتيرة أسرع (5.8% مقابل 4.4%)، على الرغم من تباطؤ إنتاج التصنيع (3.2% مقابل 8.1%) وفي إمدادات المياه والصرف الصحي وإدارة النفايات وأنشطة المعالجة (9.4% مقابل 10.2%). بالإضافة إلى ذلك، تراجع الانخفاض في إمدادات الكهرباء والغاز والبخار وتكييف الهواء (-2.5% مقابل -4.3%). على أساس شهري، انخفض النشاط الصناعي بنسبة 0.1%، محسنًا بشكل ملحوظ من انخفاض بنسبة 1.3% في نوفمبر 2025 بعد التعديل التصاعدي.