ارتفعت أسواق الأسهم الآسيوية يوم الجمعة حيث خفف المتداولون توقعاتهم لرفع سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر بعد أن قال المحافظ كريستوفر والير إنه سيدعم إبقاء الأسعار دون تغيير إذا استمرت ضغوط الأسعار في التخفيف. يرى المتداولون الآن فرصًا متساوية تقريبًا لرفع الفائدة بمقدار ربع نقطة في سبتمبر، انخفاضًا من حوالي 70% في وقت سابق من هذا الأسبوع. كما واصل المستثمرون مراقبة التحركات الحادة في الين بعد أن ارتفعت العملة بشكل قوي هذا الأسبوع على توقعات بتشديد السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل بنك اليابان، بينما راقب المتداولون علامات التدخل الرسمي لدعم العملة اليابانية. ارتفعت الأسهم في اليابان وكوريا الجنوبية والصين وهونغ كونغ، مع تصدر أسهم التكنولوجيا الارتفاعات الإقليمية.

تداول الين الياباني حول 156 مقابل الدولار يوم الجمعة بعد ارتفاعه لجلسات متتالية، مما وضعه على المسار لتحقيق مكاسب بنحو 2.5% لأقوى أداء أسبوعي له منذ أن نفذت طوكيو وواشنطن عملية شراء مشتركة لليين في أواخر يوليو. لا يوجد تأكيد على أن ارتفاع هذا الأسبوع كان مدفوعًا بتدخل رسمي، على الرغم من أن المتداولين تكهنوا بأن السلطات أجرت فحصًا لمعدل الفائدة، والذي يسبق عادةً التدخل. كما قامت الأسواق بتقييم آفاق المزيد من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان هذا العام بعد تصريحات متشددة من مسؤولي البنك المركزي والضغط المتزايد من الولايات المتحدة لدعم الين من خلال سياسة نقدية أكثر تشددًا. من المتوقع أن يقدم بنك اليابان زيادة بمقدار ربع نقطة في سعر الفائدة هذا الشهر وزيادة إضافية في ديسمبر. في مكان آخر، استفاد الين أيضًا من ضعف الدولار بشكل عام بعد أن قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والير إنه سيدعم الحفاظ على استقرار الأسعار إذا استمرت ضغوط الأسعار في التخفيف.

معدل التضخم السنوي في الفلبين انخفض إلى 6.1% في أغسطس 2026 من 6.2% في يوليو، لكنه جاء فوق التوقعات التي كانت 6%. تباطأ تضخم أسعار المواد الغذائية والمشروبات غير الكحولية إلى 4.6% من 5.2% في يوليو، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أسعار الخضروات والدرنات والموز والطهي والبقوليات. كما انخفض التضخم في الإسكان والمرافق إلى 7.9% من 8.2%. من ناحية أخرى، ارتفع تضخم النقل إلى 13.5% من 11.9%، مما يعكس زيادة جديدة في أسعار الوقود في النصف الثاني من أغسطس. كما زادت أسعار المشروبات الكحولية والتبغ (6.3% مقابل 6%)، والأثاث ومعدات المنزل (4.1% مقابل 3.9%)، والصحة (5% مقابل 4.8%). على أساس شهري، قفزت أسعار المستهلكين بنسبة 0.6%، وهي الأعلى منذ أبريل، بعد زيادة بنسبة 0.1% في يوليو وتجاوزت التوقعات التي كانت 0.5%. في الوقت نفسه، انخفض التضخم الأساسي إلى 4.1% من 4.2%، بما يتماشى مع التوقعات. بلغ متوسط التضخم 5.2% من يناير إلى أغسطس، مما يبقيه فوق النطاق المستهدف للحكومة الذي يتراوح بين 2%-4%.

تداول الذهب بالقرب من 4500 دولار للأونصة يوم الجمعة بعد ارتفاعه لجلسات متتالية، حيث أدت التعليقات المتساهلة من محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والير إلى تقليص الأسواق لتوقعاتها بشأن رفع أسعار الفائدة في سبتمبر. قال والير إنه يفضل إبقاء الأسعار دون تغيير إذا استمرت ضغوط الأسعار في التخفيف. يرى المتداولون الآن احتمالاً بنحو 50% لرفع أسعار الفائدة في سبتمبر، انخفاضاً من حوالي 63% في اليوم السابق. ينتظر المستثمرون أيضاً تقرير الرواتب يوم الجمعة وبيانات التضخم الأسبوع المقبل للحصول على مزيد من الأدلة حول توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. انخفض الدولار الأمريكي وعوائد الخزانة بشكل حاد بعد تصريحات والير، مما دعم الذهب. في الوقت نفسه، كانت أسعار النفط في طريقها لتحقيق مكاسب أسبوعية قوية وسط الأعمال العدائية المستمرة في الشرق الأوسط وزيادة عدم اليقين بشأن الشحن عبر مضيق هرمز، مما يبقي مخاطر التضخم في التركيز.

ارتفعت أسعار النفط الخام نحو 92 دولارًا للبرميل يوم الجمعة وكانت في طريقها لتحقيق مكاسب تقارب 10% هذا الأسبوع، مدعومة بتجدد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط وزيادة عدم اليقين بشأن الشحن عبر مضيق هرمز. نفذت الولايات المتحدة ضربات جديدة ضد إيران هذا الأسبوع بعد حوالي شهر من الهدوء النسبي، مما دفع طهران للرد من خلال استهداف القواعد الأمريكية في المنطقة والسفن المارة عبر هرمز. عبرت ست سفن بضائع المضيق يوم الأربعاء، انخفاضًا من 11 يوم الثلاثاء ومقارنة بمتوسط 10 أيام يقارب 13. من المتوقع أيضًا أن تؤدي الأضرار التي لحقت بمصافي التكرير في الشرق الأوسط وروسيا، إلى جانب القدرة المحدودة في أماكن أخرى لتعويض انقطاع الإمدادات، إلى إبقاء أسعار الوقود العالمية مرتفعة حتى العام المقبل. في غضون ذلك، وصلت أسعار الديزل في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ منتصف عام 2022 هذا الأسبوع، بينما تظل المخزونات في أوروبا أقل بكثير من المعايير الموسمية.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات لبنك الرياض في السعودية إلى 53.8 في أغسطس 2026 من 53.1 في يوليو، مسجلاً أعلى قراءة في ستة أشهر وخامس شهر على التوالي من التوسع في القطاع الخاص غير النفطي. توسع الإنتاج بأسرع وتيرة في سبعة أشهر، بينما زادت الطلبات الجديدة أيضًا للشهر الخامس على التوالي، على الرغم من أن المنافسة الشديدة والفائض في العرض أثرت على بعض الشركات. انخفضت طلبات التصدير بشكل حاد وبوتيرة أسرع من يوليو وسط استمرار التوترات الإقليمية. زادت العمالة للشهر الثاني على التوالي، بينما انخفضت التراكمات للشهر الثالث، مما يشير إلى وجود طاقة فائضة. تحسنت ظروف العرض بشكل أكبر، مما شجع الشركات على زيادة مشتريات المدخلات بأسرع وتيرة منذ فبراير. ظلت الضغوط التضخمية مرتفعة، مع ارتفاع تكاليف المواد والنقل والموظفين، على الرغم من أن تضخم أسعار الإنتاج تراجع إلى أبطأ وتيرة منذ مارس. وأخيرًا، ارتفعت ثقة الأعمال إلى أعلى مستوى في سبعة أشهر.