أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الاثنين مع تراجع عوائد الخزانة، مما خفف مؤقتًا من المخاوف بشأن خلفية اقتصادية كلية سلبية، بينما شهدت أسهم التكنولوجيا انتعاشًا جديدًا. ارتفع مؤشر s&p 500 بنسبة 1.5%، وزاد مؤشر ناسداك بنسبة 2.3% ليغلق عند مستوى قياسي بلغ 27,122، وأضاف مؤشر داو 366 نقطة. قال الرئيس ترامب إنه سيكون منفتحًا على لقاء نظيره الإيراني، مسعود بزشكيان، على هامش الجمعية العامة للأمم المتحدة. في غضون ذلك، قفزت شحنات النفط السعودية من داخل الخليج الفارسي خلال عطلة نهاية الأسبوع. تراجعت أسعار النفط الخام والمنتجات المكررة أكثر من ذروتها هذا الشهر، مما خفف الضغط الأخير على السندات. تحسن انخفاض تكاليف الائتمان من التوقعات لمواصلة شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى إصدار مستويات قياسية من الديون، مما يدعم منتجي الرقائق وأسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. أثارت علامات النجاح لوكيل الذكاء الاصطناعي الجديد لشركة ميتا (+11.4%) أيضًا الحماس بشأن الطلب على الرقائق. قفزت أسهم amd بنسبة 9.9%، مغلقة فوق تريليون دولار في القيمة السوقية لأول مرة، بينما ارتفعت أسهم إنتل بنسبة 12.1%.

تجاوزت بيتكوين 86 ألف دولار يوم الاثنين، موسعة الارتفاع الذي بدأ الأسبوع الماضي وبلغت أعلى مستوى لها منذ يناير. كانت العملة المشفرة مدعومة بتحسن المعنويات العامة في السوق، والانخفاض المستمر في أسعار النفط، والتقدم في الجبهة التنظيمية، وتجدد التدفقات المؤسسية. قدمت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إعفاءً لمدة خمس سنوات للمنصات التي تسهل تداول الأسهم المرمزة وغيرها من الأوراق المالية باستخدام تقنية البلوكشين. جاء ذلك على الرغم من تصويت مجلس الشيوخ الأمريكي الأسبوع الماضي لعرقلة تقدم قانون الوضوح. ستؤسس التشريعات إطارًا تنظيميًا للأصول الرقمية. في غضون ذلك، يركز المتداولون أيضًا على قمة هذا الأسبوع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، حيث تبحث الأسواق عن علامات على التقدم نحو تخفيف التوترات التجارية. كما تعزز الطلب على بيتكوين. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الأمريكية 433 مليون دولار من التدفقات الصافية في 18 سبتمبر، بقيادة فيديليتي وبلاك روك.

تراجعت أسعار الذهب نحو 4,350 دولار يوم الاثنين، تحت ضغط من الدولار الأمريكي الأقوى وجني الأرباح بعد ارتفاع الأسبوع الماضي، بينما واصل المستثمرون مراقبة التطورات في الشرق الأوسط. وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها في أكثر من أسبوع يوم الجمعة حيث خففت أسعار النفط المتراجعة المخاوف بشأن الضغوط التضخمية المستمرة. واصلت أسعار النفط انخفاضها في بداية الأسبوع حيث بحث المستثمرون عن علامات على تقدم دبلوماسي في الصراع الإيراني حول اجتماعات الأمم المتحدة هذا الأسبوع، على الرغم من أن التوترات ظلت مرتفعة حيث تبادل كل من إيران والولايات المتحدة تهديدات جديدة يوم الأحد. في غضون ذلك، تظل توقعات رفع الأسعار مرتفعة، حيث يقدر المتداولون احتمال زيادة سعر الفائدة الأمريكية بنسبة 88% في ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. الأسبوع الماضي، رفع كل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان أسعار الفائدة وأشارا إلى مزيد من التشديد، بعد خطوة مماثلة من البنك المركزي الأوروبي في وقت سابق من هذا الشهر.

انخفض مؤشر النشاط الوطني للاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو في الولايات المتحدة إلى -0.04 في أغسطس 2026 من تعديل مرتفع إلى +0.08 في يوليو، مما يشير إلى تراجع النمو الاقتصادي. ساهمت المؤشرات المتعلقة بالإنتاج بـ -0.07، انخفاضًا من 0.00 في يوليو. كانت مساهمة فئة المبيعات والطلبات والمخزونات 0.00 في أغسطس، انخفاضًا من +0.15 في يوليو. من ناحية أخرى، ساهمت المؤشرات المتعلقة بالتوظيف بـ +0.01، ارتفاعًا من -0.01 في يوليو. كانت مساهمة فئة الاستهلاك الشخصي والإسكان +0.01 في أغسطس، ارتفاعًا من -0.06 في يوليو. ارتفع المتوسط المتحرك لثلاثة أشهر للمؤشر، cfnai-ma3، إلى +0.01 في أغسطس من -0.01 في يوليو.

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.95% يوم الاثنين، حيث بدأ المتداولون الأسبوع الجديد بانخفاض آخر في أسعار النفط، وسط آمال بأن تؤدي الجهود الدبلوماسية إلى حل النزاع مع إيران. انخفضت أسعار النفط الآن لأربع جلسات متتالية، مما خفف بعض المخاوف بشأن تجدد الضغوط التضخمية. ساعدت آمال تخفيف التوترات الجيوسياسية، المدعومة بالقمة بين الرئيس ترامب والرئيس شي وكذلك الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع، في تحسين معنويات المستثمرين. في غضون ذلك، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو غولسبي إنه لا يزال منفتحًا على إمكانية استئناف التضخم انخفاضه نحو هدف 2%، لكنه حذر من أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع إذا لم يتحقق ذلك. من المقرر أن يتحدث عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الآخرين هذا الأسبوع، حيث تراقب الأسواق عن كثب تعليقاتهم بحثًا عن مزيد من الأدلة حول توقعات السياسة النقدية. يتوقع المتداولون حاليًا أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام.

رفع البنك المركزي السعودي سعر إعادة الشراء القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.50% في سبتمبر 2026، متماشياً مع قرار الاحتياطي الفيدرالي. وجاءت هذه الخطوة بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي عن رفع النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%-4% في اجتماعه، بينما توقع غالبية أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة زيادة أخرى هذا العام. يعكس القرار ممارسة المملكة العربية السعودية في مواءمة سياستها النقدية مع الولايات المتحدة، نظراً لربط الريال بالدولار.