ارتفاع الأسهم الأمريكية بسبب النشاط التجاري القوي

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الاثنين حيث ظل المستثمرون حذرين بعد ارتفاع حاد في عوائد الخزانة الذي ضغط على المتوسطات الرئيسية الأسبوع الماضي. انخفض مؤشر داو بنسبة 0.8% الأسبوع الماضي في ثاني تراجع أسبوعي له على التوالي، بينما انخفض مؤشر s&p 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.4% و2% على التوالي، مما أنهى سلسلة انتصارات استمرت ثلاثة أسابيع. جاء البيع مع ارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا فوق 5.3%، ليصل إلى أعلى مستوى له في ما يقرب من عقدين، بينما ارتفعت عوائد السندات في اليابان وفرنسا وألمانيا أيضًا إلى مستويات عالية لعدة سنوات. ظل المستثمرون قلقين من أن الصراع المطول بين الولايات المتحدة وإيران قد يبقي أسعار النفط مرتفعة ويغذي التضخم، مما يحد من إمكانية خفض أسعار الفائدة. في غضون ذلك، من المقرر أن يعلن وزير الخزانة سكوت بيسنت عن عقوبات جديدة على إيران، بينما تنتظر الأسواق تقرير التضخم pce لشهر يوليو وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في ندوة جاكسون هول في وقت لاحق من هذا الأسبوع. كما سيتم مراقبة أرباح نيفيديا وتكنولوجيا مارفل عن كثب هذا الأسبوع.

أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الجمعة، متوقفة عن خسائر الأسبوع بفضل بيانات اقتصادية قوية. ارتفع مؤشر s&p 500 بنسبة 0.4%، وزاد مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3%، وأضاف مؤشر داو 518 نقطة. تقدمت الأسهم بعد تقرير أظهر أن النشاط التجاري في الولايات المتحدة نما بأسرع وتيرة له في أكثر من أربع سنوات. في الوقت نفسه، واصلت الأسواق تقييم الارتفاع الأخير في عوائد السندات الذي تحركه مخاوف التضخم والمالية. ظلت عوائد السندات طويلة الأجل قريبة من المستويات التي شوهدت قبل إعلان وزارة الخزانة عن إعادة شراء سندات أكبر، بينما واصل الدولار تراجعه. ارتفعت أسهم الشركات الكبرى في الحوسبة السحابية، حيث ارتفعت أسهم ألفابت بنسبة 1.1%، وأضافت مايكروسوفت 0.4% وارتفعت ميتا بنسبة 0.8%. تداولت شركات تصنيع الرقائق بشكل متباين، حيث انخفضت أسهم نفيديا بنسبة 1%، وخسرت ميكرون 0.8% وتراجعت إنتل بنسبة 2.2%. تراجعت أسهم وول مارت بأكثر من 10% خلال الأسبوع بعد أن أثرت خسارة نادرة في الأرباح على توقعاتها وأثارت مخاوف بشأن المستهلكين الأمريكيين.

ستظل التوقعات بشأن أسعار الفائدة العالمية وعوائد السندات السيادية طويلة الأجل في مقدمة اهتمامات السوق بينما يكافح المستثمرون مع ارتفاع أسعار الطاقة، وزيادة الإنفاق العجز، وارتفاع إصدار الائتمان الشركات. سيتم تحديث السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي واحتفاظه بالفترة الزمنية مع خطابات لجنة السوق المفتوحة في ندوة جاكسون هول. أيضًا، ستظل أرباح شركة إنفيديا مؤشراً رئيسياً على الطلب العالمي على الذكاء الاصطناعي في فترة تتعارض فيها التوقعات الطموحة مع بعض الشكوك بشأن الإنفاق المفرط على البنية التحتية. يتم انتظار بيانات الدخل الشخصي والإنفاق، وأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وبيانات السلع المعمرة لشهر يوليو، بالإضافة إلى التعديلات السنوية على بيانات الرواتب غير الزراعية. في مكان آخر، سيصدر البنك المركزي الأوروبي حسابات اجتماعه. من المقرر أن تنشر ألمانيا مؤشرات ثقة المستهلكين والأعمال بينما تستعد إسبانيا وفرنسا لإصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك. في الوقت نفسه، ستصدر اليابان بيانات ثقة المستهلك ومعدل البطالة، بينما من المقرر اتخاذ قرارات أسعار الفائدة في كوريا والفلبين وتايلاند.